Festsetzung des Ausgabepreises

Besonderheiten resultieren dann, sobald die dem Portefeuille zuteilwerdenden Bezüge durch übrige Vereinbarungen abgewandelt wurden. Dieserfalls mögen sich sowohl Forderungsstörungen im Portfolio wie auch Leistungsstörungen im Kontext des nachträglichen Geschäfts für den Obligationsgläubiger negativ ausfallen. Sie substantiieren im Verhältnis zwischen dem Herausgeber der synthetischen

Schuldverschreibung und dem Anleihegläubiger vielfach ein Sonderkündigungsrecht des Ausgebers, dessen Geltendmachung im Abschluss zum ollständigen Verlust des vom Investor eingesetzten Kapitals resultieren kann.

Emissionspreis und Preisstellung im Sekundärmarkt bei geordneten Schuldverschreibungen
Sowohl bei der Festsetzung des Ausgabepreises als auch bei der Preisstellung im Sekundärmarkt werden durch den Emittenten vielfältige Faktoren aufgenommen.

Zinsterminsätze und geordnete zinsorientierte Obligationen: Es gibt strukturierte zins bezogene Anleihen, welche darauf abzielen, die Boni aus Zinstermingeschäften zunutze zu machen.
Einigen sich beide Parteien unbedingt verpflichtend auf den Kauf respektive Verkauf eines Vermögenswertes zu einem festgelegten Preis und mit hinausgeschobenem Abwicklungszeitpunkt, haben sie ein Termingeschäft abgeschlossen. Dieses geschieht genauso an den Zinsmärkten.

Der Zinsterminsatz ist der vom Handelszentrum erwartete Zinsfuß für eine bestimmte kommende Periode. Generell kann man aus zwei Zinssätzen Zinsstrukturgraphen einen Zinsterminsatz errechnen. Wie aktuelle Zinssätze sind Zinsterminsätze für unterschiedliche Zeitintervalle erhältlich. Das bedeutet, dass auch für Zinsterminsätze eine Gewinnspannenkurve erstellt werden kann, die so genannte Zinsterminkurve.

Zinstermingeschäfte offerieren Anlegern die Gelegenheit der Wahrung, zumal die Zinssätze festgelegt sind und als Kalkulationsgrundlage dienen können. Trotzdem diese Sicherung ein positiver Aspekt sein mag, verzichtet der Investor gleichzeitig auf die Partizipation an einer für ihn möglicherweise nützlichen Wandlung des Zinsniveaus.